新京葡萄官方入口(中国)官网 - 入口

PVC粉:供大于求 供应端发展和竞争将多样化

2024-02-19

近几年国内PVC粉市场竞争逐年激烈,且未来五年仍有近400万吨的装置计划上马,供应过剩局面逐步加深;在扩产势头短期难以扭转及存量需求式微的背景下,市场参与者更多关注供应端的变化,以期找到行业转机及脱困思路。下文就近五年PVC粉供应端数据以及未来的发展进行分析

       2023年PVC粉因下游存量市场表现一般,需求恢复不及预期,故供过于求矛盾愈发明显。就供应的规模数据来看,近五年产能处于持续净增长态势,产量整体亦处于增加趋势。就供应的具体数据来看,2023年国内供应结构也出现了几大明显变化,产能逐步规模化,沿海产能逐步增加,工艺竞争日益突出,而供应端的变化也将会引发行业的变革与发展的多样化。
        一、产能逐步规模化 规模优势明显
        从中国PVC粉规模集中度来看,截至2023年年底,中国PVC粉生产企业在68家,大型装置相对偏少但产能较大,中小装置偏多。其中TOP10企业产能达到1079万吨,产能占比达到38.79%,产能集中度相对较高。装置逐步向大型化及规模化发展,一方面大型装置话语权较大,检修及其装置变化对市场参与者心态影响较大;另一方面未来PVC粉供应压力增加,供应端竞争加剧,规模化企业抗风险能力相对较强。
图片
       二、华东、华南扩产增加 自给能力提升
       2023年中国PVC粉区域集中度整体变化不大,西北、华北仍是PVC粉主产区,两地区产能占比在75.52%,较2022年下降1.32个百分点;而华东、华南地区产能占比虽相对偏低,但产能占比有所提升,2023年华东、华南产能占比在13.16%,较2022年有提升2.22个百分点,主要是因为华东、华南沿海区域投放乙烯法产能增加,随着区域内产能增加,区域内自给能力提升;而华中地区产能占比由2022年6.13%降至2023年的5.46%,主要是区域内部分装置因亏损等原因退出行业。
图片
       三、乙烯法产能占比提升 工艺竞争增加
       中国富煤贫油少气的资源现状决定了中国PVC粉生产工艺以电石法为主,乙烯法为辅。但近年电石法PVC粉新项目审批受限,电石法PVC粉新投产能较少;而乙烯法PVC粉因为出口以及成本优势,乙烯法扩能企业增多,所以乙烯法PVC粉占比呈现逐年提升趋势。2023年电石法PVC粉产能净增加19万吨,电石法PVC粉产能占比74.91%,较2022年下降3.25个百分点;而乙烯法PVC粉产能净增加121万吨,乙烯法产能占比进一步提升,较2022年提升3.25个百分点至25.09%。随着乙烯法占比逐步提升,电石法面临的压力随之增加。
图片
       四、供应格局变化下 供应端发展和竞争也将多样化
       未来PVC粉供应端仍处扩能状态,供过于求带来的盈利低位状况或仍将持续一段时间,在需求市场增速放缓且新增需求点稀少的背景下,供应端或将越来越内卷,并且会从各方面提升自己的竞争实力。1.工艺方面,未来乙烯法装置扩产仍较多,电石法企业面临一定压力,所以无汞化技术将是未来PVC粉电石法生产企业的必由之路;2.成本方面,未来几年PVC粉市场供大于求局面将延续,在低利润下,有成本优势的企业更有优势;3.产品多元化,在保持产品质量的同时,多型号发展,适应性更强;4.服务方面,PVC粉产品相互替代性较强,提升服务质量,也是提升竞争优势的一个方面;5.出口竞争,基于国内终端提振有限的条件,扩展自己的海外销售渠道,是分化销售压力的主要途径。


新京葡萄官方入口(中国)官网招聘
Baidu
sogou